Hedging

Hedging: técnica que consiste en colocar una apuesta contraria a una posición abierta para asegurar beneficio o reducir el riesgo. Su aplicación habitual son los futures antes de la final o los parlays antes del último leg. El valor del hedge < riesgo total, pero suprime la variabilidad del desenlace.

Puntos clave

• Beneficio garantizado: Cerrar en verde con independencia del resultado.
• Reducción de EV: El hedge recorta matemáticamente el valor esperado.
• Late-stage: Particularmente extendido cuando un futures llega a la final.
• Exchange vs corredor: El exchange tiende a ofrecer mejores cuotas para la lay.