Criterio di Kelly
Formula che fissa la frazione di puntata ottimale combinando edge e quote per la crescita del bankroll.
Criterio di Kelly definisce la frazione di puntata che massimizza la crescita geometrica del bankroll nel lungo periodo. Formula: f* = (bp - q) / b, con b = decimal odds - 1, p = probabilità stimata, q = 1 - p. Nella pratica conviene adottare Kelly frazionario (½ o ¼) per smorzare la volatilità — il Kelly pieno risulta spesso eccessivamente aggressivo.
Punti chiave
- Crescita massima: Il Kelly pieno ottimizza la crescita geometrica.
- Kelly frazionario: ½ Kelly è il riferimento standard per la stabilità.
- Sensibile agli errori: Sovrastimare l’edge produce sovrapuntata.
- Alternative: Il flat staking (unità all'1%) è spesso più semplice e sicuro.